В Україні прийнято Закон України "Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом" (далі - Закон), який набирає чинності з 12 червня 2003 року.

Згідно зі ст. 4 Закону України "Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом" система фінансового моніторингу складається з двох рівнів: первинного та державного.

Суб'єктами первинного фінансового моніторингу, зокрема, є фондові біржі, професійні учасники ринку цінних паперів, інститути спільного інвестування.

Суб'єктами державного фінансового моніторингу є центральні органи виконавчої влади, які відповідно до Закону виконують функції регулювання та нагляд за діяльністю юридичних осіб, та Департамент державного фінансового моніторингу Міністерства фінансів України.

Згідно зі статтею 5 Закону суб'єкти первинного фінансового моніторингу зобов'язані, зокрема:

- проводити ідентифікацію особи, яка здійснює фінансову операцію;

- забезпечувати виявлення і реєстрацію фінансових операцій, що підлягають фінансовому моніторингу;

- надавати Державному департаменту фінансового моніторингу інформацію про фінансові операції, що підлягають фінансовому моніторингу, не пізніше протягом трьох днів з моменту її реєстрації;

- зберігати документи, які стосуються ідентифікації осіб, якими здійснено фінансову операцію, та всю документацію про здійснення фінансової операції протягом п'яти років після проведення такої фінансової операції;

- установити процедури проведення фінансового моніторингу та призначити працівника відповідального за його проведення;

- розробити та постійно поновлювати правила внутрішнього фінансового моніторингу і програм його здійснення з урахуванням вимог чинного законодавства;

- підготувати персонал для здійснення первинного фінансового моніторингу.

Порядок виконання зазначених дій визначено наступними законодавчими та нормативно-правовими актами;

- Закон України "Про внесення змін до деяких законів України з питань запобігання використанню банків та інших фінансових установ з метою легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом";

- наказ Державного департаменту фінансового моніторингу Мінфіну України від 24.04.2003 р. N 40 "Про затвердження Вимог до організації фінансового моніторингу суб'єктами первинного фінансового моніторингу у сфері запобігання та протидії запровадженню в легальний обіг доходів, одержаних злочинним шляхом, та фінансування тероризму";