Відповідно до пункту 27 частини другої статті 7 та пункту 13 статті 8 Закону України "Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків", Законів України "Про ринки капіталу та організовані товарні ринки ", "Про інститути спільного інвестування", "Про недержавне пенсійне забезпечення", "Про загальнообов’язкове державне пенсійне страхування", "Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, або фінансуванню тероризму" Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку ВИРІШИЛА:

1. Затвердити Положення про особливості здійснення діяльності з управління активами інституційних інвесторів(діяльності з управління активами), що додається.

2. Визнати таким, що втратило чинність, рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 2 листопада 2006 року № 1227 "Про затвердження Положення про особливості здійснення діяльності з управління активами інституційних інвесторів", зареєстроване в Міністерстві юстиції України 30 листопада 2006 року за № 1252/13126 (із змінами).

3. Департаменту спільного інвестування та регулювання діяльності інституційних інвесторів (О. Симоненко) забезпечити подання цього рішення на державну реєстрацію до Міністерства юстиції України.

4. Управлінню інформаційних технологій, зовнішніх та внутрішніх комунікацій (А. Заїка) забезпечити:

опублікування цього рішення в офіційному друкованому виданні Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку;

оприлюднення цього рішення на офіційному сайті Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.

5. Контроль за виконанням цього рішення покласти на члена Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку О. Тарасенка.

6. Це рішення набирає чинності з 1 січня 2014 року.

1. Це Положення встановлює основні функції, вимоги, обмеження та особливості здійснення діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами) компанією з управління активами та особами, що здійснюють діяльність з управління активами недержавних пенсійних фондів (далі - пенсійні фонди).

2. У цьому Положенні наведені нижче терміни вживаються у такому значенні:

інвестиційна політика інституційного інвестора - система заходів, планування, програм, спрямованих на формування та здійснення управління інвестиційним портфелем інституційних інвесторів відповідно до основних напрямів інвестиційної діяльності інституційних інвесторів, визначених інвестиційною декларацією;

інвестиційний портфель інституційного інвестора - сукупність цінних паперів, які визначені Законом України "Про ринки капіталу та організовані товарні ринки", що перебувають у власності інституційного інвестора, корпоративних прав, нерухомості та інших активів з урахуванням обмежень, установлених законодавством;

особи, що провадять діяльність з управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами), - компанія з управління активами (далі - КУА), професійний адміністратор пенсійного фонду щодо активів фонду, адміністратором якого він є, Національний банк України щодо активів створеного ним корпоративного пенсійного фонду, банк щодо активів створеного ним корпоративного пенсійного фонду у випадках, передбачених законодавством;

інші терміни вживаються в цьому Положенні згідно із Законами України "Про ринки капіталу та організовані товарні ринки", "Про інститути спільного інвестування", "Про недержавне пенсійне забезпечення" та іншими нормативно-правовими актами.

Терміни "Багатостороння угода CRS" та "Загальний стандарт звітності CRS" вживаються в цьому Положенні відповідно до Податкового кодексу України.

3. Професійна діяльність на ринках капіталу здійснюється виключно на підставі ліцензії, що видана Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку або Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

4. Для здійснення професійної діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами) юридична особа повинна в установленому порядку отримати ліцензію на провадження професійної діяльності на ринках капіталу - діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами).

5. Поєднання діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами) з іншими видами професійної діяльності на ринках капіталу забороняється, крім випадків, передбачених законом.

КУА може здійснювати діяльність з управління іпотечним покриттям.

6. КУА має право одночасно здійснювати управління активами кількох інституційних інвесторів.

Професійний адміністратор пенсійного фонду може здійснювати управління активами тільки тих пенсійних фондів, яким він надає послуги з адміністрування.

7. Статутний капітал особи, що провадить діяльність з управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами), формується виключно грошовими коштами, крім випадків, передбачених законодавством.

8. Розмір статутного капіталу особи, що провадить діяльність з управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами), сплачений грошовими коштами, повинен відповідати розміру, визначеному Законами України "Про інститути спільного інвестування" та "Про недержавне пенсійне забезпечення".

9. КУА зобов’язана підтримувати розмір власного капіталу на рівні, визначеному Ліцензійними умовами провадження професійної діяльності на ринках капіталу - діяльності з управління активами інституційних інвесторів, затвердженими рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 03 лютого 2022 року № 92, зареєстрованими в Міністерстві юстиції України 28 квітня 2022 року за № 465/37801.

10. У разі зменшення розміру власного капіталу нижче рівня, визначеного Законом України "Про недержавне пенсійне забезпечення" та Ліцензійними умовами провадження професійної діяльності на ринках капіталу - діяльності з управління активами інституційних інвесторів, затвердженими рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 03 лютого 2022 року № 92, зареєстрованими в Міністерстві юстиції України 28 квітня 2022 року за № 465/37801, зобов’язана:

повідомити про це НКЦПФР офіційним каналом зв’язку протягом трьох робочих днів з дня виникнення такого зменшення;

привести розмір власного капіталу у відповідність до обов'язкового розміру, передбаченого законодавством України, протягом шести місяців з дня виникнення такої невідповідності та надати офіційним каналом зв’язку відповідні підтвердні документи до Комісії.

Комісія має право прийняти рішення про продовження строку усунення невідповідності розміру власного капіталу особи, яка отримала ліцензію на провадження діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами), вимогам законодавства України на строк не більше ніж три місяці.

Для продовження строку усунення невідповідності розміру власного капіталу особа, яка отримала ліцензію на провадження діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами), повинна не пізніше ніж за 15 робочих днів до закінчення шестимісячного строку подати до НКЦПФР офіційним каналом зв’язку клопотання про продовження такого строку.

11. Частка держави в статутному капіталі КУА не може перевищувати 10 відсотків.

12. Облік прав власності на цінні папери інститутів спільного інвестування, що існують в електронній формі, здійснюється відповідно до законодавства про депозитарну систему.

13. Подання до НКЦПФР заявником та відправлення НКЦПФР заявнику документів, передбачених цим Положенням, здійснюється в електронній формі офіційним каналом зв’язку з урахуванням вимог законодавства про електронні документи та електронний документообіг.

Заявник подає до НКЦПФР документи, перелік яких визначений цим Положенням, з використанням засобу електронної пошти, адресу якої зазначено у відповідній заяві, поданої до НКЦПФР.

Кожен з документів, подання яких передбачено цим Положенням до НКЦПФР, має бути окремим файлом у форматі Portable Document Format / A (формат специфікації PDF 1.4 ISO 19005-1:2005) (далі - PDF/A) із застосуванням електронного підпису уповноваженої особи заявника, що базується на кваліфікованому сертифікаті відкритого ключа, на кожному окремому електронному документі.

Подання заявником до НКЦПФР документів, створених в електронній формі, здійснюється із застосуванням електронного підпису уповноваженої особи заявника, що базується на кваліфікованому сертифікаті відкритого ключа.

Подання заявником до НКЦПФР документів, створених як електронна копія паперового документа (фотокопія), здійснюється із застосуванням електронного підпису уповноваженої особи заявника, що базується на кваліфікованому сертифікаті відкритого ключа.

Підпис на документах, який має здійснювати уповноважена особа НКЦПФР відповідно до вимог цього Положення, здійснюються шляхом накладення кваліфікованого електронного підпису такої особи на відповідні електронні документи.

1. Договір про управління активами повинен містити:

повне найменування, місцезнаходження та ідентифікаційний код юридичної особи в Єдиному державному реєстрі юридичних осіб, фізичних осіб - підприємців та громадських формувань сторін, строк дії договору;

номер і дату прийняття рішення про видачу ліцензії на провадження професійної діяльності на ринках капіталу - діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами) та/або серія (за наявності), номер, дату видачі ліцензії;

предмет договору - управління активами за винагороду протягом строку дії договору;

права й обов'язки сторін згідно із законодавством;

відповідальність сторін за невиконання або неналежне виконання умов договору, порушення конфіденційності, розголошення інсайдерської інформації;

порядок зміни умов договору;

умови дострокового припинення договору;

відомості про уповноважених осіб сторін договору.

Невід'ємним додатком до договору є інвестиційна декларація інституційного інвестора.

2. Вимоги до договору про управління активами корпоративного інвестиційного фонду:

1) КУА здійснює управління активами корпоративного інвестиційного фонду на підставі та відповідно до умов договору про управління активами цього фонду від імені, в інтересах фонду та за його рахунок;

2) договір про управління активами корпоративного інвестиційного фонду укладається між КУА і наглядовою радою корпоративного інвестиційного фонду та затверджується загальними зборами цього фонду;

3) крім вимог, визначених пунктом 1 цього розділу, договір про управління активами корпоративного інвестиційного фонду повинен містити:

продовження строку дії договору тільки за рішенням загальних зборів акціонерів фонду;

зобов'язання КУА щодо інвестування активів інститутів спільного інвестування з метою отримання максимального інвестиційного доходу при мінімально можливих ризиках відповідно до інвестиційної декларації;

порядок відшкодування КУА збитків, завданих корпоративному інвестиційному фонду неналежним виконанням умов договору;

розмір винагороди КУА, порядок її нарахування та оплати, а також можливість виплати премії КУА, що визначається в регламенті такого фонду відповідно до законодавства.

Договір повинен містити порядок заміни КУА, який серед іншого має містити строк, за який КУА має надати документи та інформацію щодо діяльності корпоративного інвестиційного фонду новій КУА, та строк, протягом якого має бути підписаний відповідний акт приймання-передавання документів новій КУА.

3. Вимоги до договору про управління активами пенсійного фонду:

1) договір про управління активами пенсійного фонду укладається між особою, що здійснює управління пенсійними активами, та радою пенсійного фонду;

2) крім вимог, визначених пунктом 1 цього розділу, договір про управління активами пенсійного фонду повинен містити:

вид пенсійного фонду, який зазначається в його найменуванні;

застереження щодо конфіденційності;

обсяги пенсійних активів та умови їх розподілу (перерозподілу) між особами, що здійснюють управління активами пенсійного фонду, у разі укладення договору про управління активами пенсійного фонду більше ніж з однією такою особою;

порядок подання звітності та інформації раді пенсійного фонду особою, що здійснює управління пенсійними активами;

розмір та порядок виплати винагороди за надання послуг з управління активами пенсійного фонду відповідно до законодавства;

3) договір про управління активами пенсійного фонду може містити:

зобов'язання особи, яка здійснює управління активами пенсійного фонду, щодо забезпечення мінімальної дохідності на рівні офіційного індексу інфляції;

порядок відшкодування особою, яка здійснює управління активами пенсійного фонду, збитків, завданих фонду неналежним виконанням умов договору;

порядок заміни особи, що здійснює діяльність з управління активами пенсійного фонду;

4) у разі створення Національним банком України, банком або КУА свого корпоративного пенсійного фонду в договорі може бути зазначено, що витрати, пов'язані з виконанням функцій з управління активами пенсійного фонду, здійснюються за рахунок такого засновника;

5) дію договору може бути достроково припинено на підставах, визначених Законом України "Про недержавне пенсійне забезпечення".

4. Договір може містити за згодою сторін інші умови, які не суперечать законодавству.

1. Особа, яка здійснює управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами), виконує такі функції:

1) аналізує активи, що належать інституційному інвестору та знаходяться в її управлінні, та активи, у які планується здійснити інвестування;

2) здійснює моніторинг вартості активів, що належать інституційному інвестору та знаходяться в її управлінні;

3) проводить розрахунок ризиків при здійсненні інвестування активів, що належать інституційному інвестору та знаходяться в її управлінні;

4) здійснює розрахунок дохідності та ризикованості інвестиційного портфеля інституційного інвестора;

5) складає та надає до Комісії звітність та іншу інформацію відповідно до законодавства;

6) забезпечує режим конфіденційності щодо планування інвестиційної діяльності інституційного інвестора;

7) забезпечує розкриття інформації відповідно до законодавства.

2. КУА, яка здійснює управління активами інститутів спільного інвестування, виконує такі функції:

1) складає та надає в порядку, передбаченому нормативно-правовими актами Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку та Комісії, внутрішніми документами КУА, регламентами, проспектами емісії цінних паперів інститутів спільного інвестування, інформацію щодо результатів діяльності інститутів спільного інвестування;