На виконання пункту 1.1 Положення про порядок навчання та атестації фахівців з питань фондового ринку , затвердженого наказом Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 24 вересня 1996 року №215, зареєстрованого у Міністерстві юстиції України 08 жовтня 1996 року за №584/1609 (із змінами), пункту 3 рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 13 грудня 2001 року , зареєстрованого у Міністерстві юстиції України 16 січня 2002 року за № 35/6323 "Щодо порядку продовження терміну дії та отримання сертифікатів особами, що здійснюють професійну діяльність з цінними паперами в Україні", та у зв'язку з розвитком чинного законодавства Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку

1. Затвердити такі програми навчання фахівців:

1.1. Базова програма навчання фахівців з питань фондового ринку, що додається;

1.2. Спеціалізована програма навчання фахівців з питань торгівлі цінними паперами, що додається;

1.3. Спеціалізована програма навчання фахівців з питань депозитарної діяльності, що додається;

1.4. Спеціалізована програма навчання фахівців з питань управління активами, що додається;

1.5. Спеціалізована програма навчання фахівців з питань організації торгівлі на фондовому ринку, що додається.

1.6. Спеціалізована програма навчання фахівців з питань клірингової діяльності, що додається.

2. Визначити, що типова навчальна програма зі спеціалізації "торгівля цінними паперами" складається з базової програми навчання фахівців з питань фондового ринку та спеціалізованої програми навчання фахівців з питань торгівлі цінними паперами.

4. Визначити, що типова навчальна програма зі спеціалізації "депозитарна діяльність" складається з базової програми навчання фахівців з питань фондового ринку та спеціалізованої програми навчання фахівців з питань депозитарної діяльності.

5. Визначити, що типова навчальна програма зі спеціалізації "управління активами" складається з базової програми навчання фахівців з питань фондового ринку та спеціалізованої програми навчання фахівців з питань управління активами.

6. Визначити, що типова навчальна програма зі спеціалізації "організація торгівлі на фондовому ринку" складається з базової програми навчання фахівців з питань фондового ринку та спеціалізованої програми навчання фахівців з питань організації торгівлі на фондовому ринку.

7. Визначити, що скороченою типовою програмою навчання зі спеціалізації "торгівля цінними паперами" є спеціалізована програма навчання фахівців з питань торгівлі цінними паперами.

9. Визначити, що скороченою типовою програмою навчання зі спеціалізації "депозитарна діяльність" є спеціалізована програма навчання фахівців з питань депозитарної діяльності.

10. Визначити, що скороченою типовою програмою навчання зі спеціалізації "управління активами" є спеціалізована програма навчання фахівців з питань управління активами.

11. Визначити, що скороченою типовою програмою навчання зі спеціалізації "організація торгівлі на фондовому ринку" є спеціалізована програма навчання фахівців з питань організації торгівлі на фондовому ринку.

12. Визнати таким, що втратило чинність рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 01 серпня 2006 року № 648 "Щодо порядку формування змісту скорочених типових програм навчання фахівців з питань фондового ринку".

13. Визнати таким, що втратило чинність рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 20 серпня 2010 № 1333 "Про затвердження нових редакцій типових програм навчання фахівців з питань фондового ринку".

14. Рекомендувати Навчально-методичному центру Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку – Українському інституту розвитку фондового ринку Київського національного економічного університету ім. Вадима Гетьмана переглянути тести для складання кваліфікаційних іспитів фахівців з питань фондового ринку з урахуванням затверджених цим рішенням програм навчання фахівців з питань фондового ринку, а також останніх змін у законодавстві.

15. Рекомендувати навчальним закладам, з якими Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку укладені відповідні договори про співробітництво щодо навчання фахівців з питань фондового ринку, починаючи з 01.09.2012 року здійснювати підготовку зазначених фахівців за програмами, затвердженими цим рішенням.

16. Відділу зовнішніх та внутрішніх комунікацій (Ю. Жулій) забезпечити опублікування цього рішення відповідно до законодавства.

17. Контроль за виконанням цього рішення покласти на члена Комісії О. Мозгового.

Кількість годин – 5

Право власності. Суб`єкти права власності. Принципи та організаційні форми підприємництва.

Види і організаційні форми підприємств. Об'єднання підприємств. Створення і діяльність підприємств. Реорганізація і ліквідація підприємств. Банкрутство. Особливості відновлення платоспроможності боржника в сучасних умовах.

Поняття господарського товариства. Види господарських товариств. Холдингові компанії. Поняття дочірнього підприємства, філії, представництва.

Правочини. Поняття і види правочинів. Форма правочину. Вчинення та форми правочинів. Види зобов'язань. Спадщина. Застава цінних паперів. Нотаріальне посвідчення.

Вимоги Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі-Комісія) до правочинів, що укладаються професійними учасниками фондового ринку.

Вимоги законодавства до вчинення правочинів щодо цінних паперів з нерезидентами.

Банківське законодавство на фондовому ринку

Кількість годин – 2

Поняття фондового ринку (ФР). Завдання та функції ФР. Учасники ФР. Інфраструктура ФР. Суб`єкти інфраструктури ФР. Фондова біржа. Фондовий ринок і приватизація.

Кількість годин – 4

Мета та форми державного регулювання фондового ринку. Законодавче регулювання ФР. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (Комісія), її завдання та повноваження.

Територіальні органи Комісії. Інші державні органи, що у межах своїх повноважень здійснюють контроль за діяльністю учасників ФР.

Кримінальна, адміністративна та майнова відповідальність за порушення законодавства про цінні папери.

Захист прав інвесторів на ФР.

Повноваження Комісії щодо погодження порядку набуття юридичною чи фізичною особою істотної участі у професійному учаснику фондового ринку та щодо здійснення Комісією нагляду за фінансовими групами на консолідованій та субконсолідованій основі.

Мета регулювання фондового ринку СРО. Принципи саморегулювання. Місце СРО у системі регулюванні фондового ринку.

Правила СРО. Внутрішня організаційна структура СРО. Права та обов’язки члена СРО. Відповідальність членів СРО перед СРО.

Кількість годин – 2

Поняття цінних паперів (далі - ЦП). Класифікація ЦП.

Групи та види ЦП. Форма випуску та форма існування ЦП.

Перехід прав власності на ЦП.

Кількість годин – 4

Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу: акцій, облігацій (підприємств, місцевих позик, внутрішніх та зовнішніх державних позик), інвестиційних сертифікатів, ощадних сертифікатів, сертифікатів фонду операцій з нерухомістю, казначейських зобов'язань та ін. Доходи з ЦП.

Оцінка цінних паперів. Рейтингування на ринку цінних паперів. Кредитні рейтинги емітентів цінних паперів. Порядок присвоєння кредитних рейтингів.

Емісія ЦП. Рішення про розміщення ЦП. Проспект емісії ЦП. Поняття недобросовісної емісії ЦП.

Реєстрація випуску акцій та проспекту емісії акцій. Звіт про результати розміщення акцій. Реєстрація випуску облігацій та проспекту емісії облігацій. Звіт про результати розміщення облігацій. Звіт про наслідки погашення облігацій. Реєстрація випуску сертифікатів фонду операцій з нерухомістю та проспекту емісії, звіту про результати розміщення сертифікатів ФОН.

Код ISIN.

Порядок скасування реєстрації випусків ЦП та анулювання свідоцтв про реєстрацію випуску ЦП.

Поняття та основні характеристики векселів. Порядок видачі та обігу векселів. Акцепт векселя. Аваль. Особливості національного вексельного законодавства. Уніфікований закон про переказні та прості векселі.

Кількість годин – 2

Види іпотечних цінних паперів. Особливі умови емісії та обігу іпотечних цінних паперів. Державне регулювання ринку іпотечних цінних паперів.

Кількість годин – 2

Поняття похідних (деривативів). Ф’ючерсний контракт. Опціон. Регулювання випуску та обігу похідних (деривативів). Особливості обігу похідних (деривативів) на організаційно оформленому ФР. Система гарантій виконання зобов’язань. Використання похідних (деривативів) для зменшення ризиків. Хеджування.

Кількість годин – 2

Емітенти ЦП: держава, Автономна Республіка Крим, міські ради, юридичні особи.

Інвестори. Поняття інвестицій. Інвестиційна діяльність. Інвестори в цінні папери.

Професійні учасники фондового ринку - торговці ЦП, зберігачі, реєстратори, депозитарії, організатори торгівлі цінними паперами (фондові біржі), компанії з управління активами.

Кількість годин – 4

Система виконання угод з ЦП та обліку права власності на ЦП. Національна депозитарна система (далі – НДС). Закон України "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні" : визначення основних термінів і понять. Структура Національної депозитарної системи, її прямі та опосередковані учасники, їх взаємодія.

Депозитарії. Кореспондентські відносини між депозитаріями.

Функції і компетенція Національного депозитарію України.

Поняття депозитарної діяльності та її види.

Основні вимоги до здійснення депозитарної діяльності прямими учасниками НДС.

Кліринг та розрахунки за договорами щодо ЦП. Поняття клірингового депозитарію.

Державне регулювання НДС.

Кількість годин – 4

Поняття акціонерного капіталу. Мета та способи залучення коштів акціонерів.

Акціонерні товариства (далі – АТ) та їх типи. Порядок створення АТ. Установчі документи АТ. Реєстрація випуску акцій при створенні АТ. Державна реєстрація АТ.

Статутний капітал АТ. Порядок та підстави збільшення (зменшення) розміру статутного капіталу АТ. Порядок реєстрації випуску акцій АТ при зміні номінальної вартості акцій та при зміні кількості акцій без зміни розміру статутного капіталу АТ. Публічні та приватні АТ. Порядок придбання, реалізації та анулювання АТ власних акцій. Реорганізація АТ. Порядок реєстрації випуску акцій у разі реорганізації АТ.

Принципи корпоративного управління в Україні.

Органи управління АТ. Компетенція органів управління АТ. Порядок скликання та проведення загальних зборів акціонерів товариства. Довіреність на право участі та голосування на загальних зборах акціонерів. Права та обов`язки акціонерів. Дивідендна політика АТ та порядок виплати дивідендів.

Розкриття інформації емітентами цінних паперів фондовому ринку. Розкриття інсайдерської інформації.

Взаємодія осіб, що зобов'язані розкривати інформацію на фондовому ринку, з особою, уповноваженою Комісією на розміщення інформації в загальнодоступній інформаційній базі даних Комісії про фондовий ринок.

Кількість годин – 4

Біржовий ФР. Фондова біржа. Статут та правила фондової біржі. Органи управління фондової біржі. Члени фондової біржі. Правила лістингу і делістингу ЦП. Методи проведення біржових торгів. Котирування ЦП. Операції з ЦП на фондовій біржі. Види угод з ЦП. Фактори, що впливають на курс ЦП. Регулювання діяльності фондової біржі.

Організація нагляду і контролю на організаційно оформленому фондовому ринку. Заходи щодо запобігання маніпулюванню цінами під час здійснення операцій з цінними паперами на ФБ.

Діяльність фондових бірж стосовно визначення та оприлюднення біржових курсів цінних паперів.

Розкриття інформації про діяльність фондової біржі.

Взаємодія фондових бірж з торговцями цінних паперів стосовно отримання і оприлюднення інформації про вчинені торговцями правочини з цінними паперами.

Взаємодія з депозитарною системою (депозитарій, зберігач, кліринг). Сучасні технології проведення біржових торгів.

Кількість годин – 4

Контроль за ФР. Повноваження Комісії щодо перевірок та ревізій діяльності учасників ФР. Порядок проведення перевірок та ревізій. Заходи за наслідками перевірок та ревізій при виявленні порушень законодавства.

Порядок проведення контролю за реєстрацією акціонерів для участі у загальних зборах акціонерних товариств.

Види правопорушень на ФР. Відповідальність за правопорушення на ФР. Правозастосування на ФР. Порядок розгляду уповноваженими особами Комісії справ про правопорушення на ФР та застосування санкцій. Оскарження постанов по справах про правопорушення на ФР.

Система та суб’єкти фінансового моніторингу. Завдання та обов’язки суб’єктів фінансового моніторингу.

Кількість годин – 2

Загальні положення законодавства про захист економічної конкуренції на фондовому ринку. Сутність та механізми визначення монопольного (домінуючого) становища на фондовому ринку. Антиконкурентні узгоджені дії суб'єктів господарювання. Обмежувальна та дискримінаційна діяльність суб'єктів господарювання, об'єднань. Контроль за економічною концентрацією суб'єктів господарювання. Порядок розгляду заяв та справ про надання дозволу на узгоджені дії, концентрацію суб'єктів господарювання. Плата для відшкодування витрат, пов'язаних із розглядом заяв.

Процедура розгляду справ про порушення законодавства про захист економічної конкуренції. Забезпечення доказів. Відповідальність за порушення законодавства про захист економічної конкуренції.

Кількість годин – 2

Пенсійна реформа. Трирівнева структура пенсійного забезпечення.

Перший рівень. Солідарна система загальнообов’язкового державного пенсійного страхування.

Другий рівень. Накопичувальна система загальнообов’язкового державного пенсійного страхування. Порядок формування Накопичувального фонду. Суб’єкти накопичувальної системи пенсійного забезпечення. Пенсійні активи накопичувального фонду. Радник з інвестиційних питань. Компанії з управління активами як суб’єкт накопичувальної пенсійної системи. Зберігання пенсійних активів накопичувального фонду.

Третій рівень. Система недержавного пенсійного забезпечення. Недержавне пенсійне забезпечення. Недержавні пенсійні фонди та їх види. Пенсійний контракт та пенсійна схема. Пенсійні активи системи недержавного пенсійного забезпечення. Особи, що можуть здійснювати діяльність з управління пенсійними активами. Пенсійні виплати недержавних пенсійних фондів. Зберігання пенсійних активів.

Роль фондового ринку у забезпеченні функціонування пенсійної системи.

Кількість годин – 4

Закон України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)" , нормативно-правові акти Комісії щодо регулювання діяльності ІСІ.

Суб`єкти, що здійснюють діяльність з управління активами. Обмеження діяльності компанії з управління активами. Вимоги до договору про управління активами корпоративного фонду. Витрати, що відшкодовуються за рахунок активів ІСІ. Порядок заміни компанії з управління активами.

Управління активами інвестиційного фонду. Вимоги до складу та структури активів інвестиційного фонду. Дивідендна політика інвестиційного фонду. Організація контролю за діяльністю компанії з управління активами.

Досвід законодавчого забезпечення діяльності ІСІ у країнах Європейського Союзу, США.

Кількість годин – 2

Національні положення (стандарти) бухгалтерського обліку (далі – НП(С)БО). Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСФЗ).

Система бухгалтерського обліку та фінансової звітності в Україні.

Звітність АТ відповідно до НП(С)БО та МСФЗ. Складання та подання фінансових звітів.

Оподаткування операцій з ЦП та доходів від ЦП.

Кількість годин – 2

Закон України "Про захист персональних даних" , нормативно-правові акти Мін’юсту щодо захисту персональних даних, рекомендації та "кращі практики".

Суб'єкти відносин, пов'язаних із персональними даними, особливості їх правового статусу, права та обов’язки. Об'єкти захисту. Загальні та особливі вимоги до обробки персональних даних. Реєстрація баз персональних даних. Дії щодо використання персональних даних та підстави виникнення права на використання персональних даних. Порядок доступу до персональних даних.

Забезпечення захисту персональних даних у базах персональних даних.

Контроль за додержанням законодавства про захист персональних даних.

Кількість годин – 1

Стаття 12 Закону України "Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг" .

Право клієнта на інформацію.

Перелік інформації, що має бути надана клієнту до укладення договору. Підтвердження факту надання такої інформації

Кількість годин – 2

Закони України "Про електронні документи та електронний документообіг" та "Про електронний цифровий підпис" .

Вимоги до програмних продуктів, які використовуються на фондовому ринку.

Порядок ведення обліку програмних продуктів на фондовому ринку.

Електронна взаємодія професійних учасників фондового ринку з Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

Можливості обміну інформацією між професійними учасниками фондового ринку у вигляді електронних документів.

Лекційних та практичних занять – 54 год.

Поточна перевірка знань - 4 год.

Загальна кількість – 58 год.

Кількість годин – 7

Правила здійснення діяльності з торгівлі цінними паперами: брокерської діяльності, дилерської діяльності, андеррайтингу, діяльності з управління цінними паперами. Розрахунок торговцями цінними паперами показників ліквідності, що обмежують ризики професійної діяльності на фондовому ринку.

Вимоги до договорів, що укладаються торговцем цінними паперами за видами діяльності. Обов’язки торговців цінними паперами при здійсненні операцій з цінними паперами. Вимоги до організації торговцем внутрішнього обліку операцій з ЦП.

Організація первинного обліку діяльності торговців ЦП. Здійснення внутрішнього обліку грошових коштів, цінних паперів, зобов’язань торговця цінними паперами та його клієнтів.

Вимоги Комісії щодо порядку складання та надання адміністративних даних щодо діяльності торговців цінними паперами. Складання адміністративних даних торговцями ЦП в електронному вигляді.

Особливості провадження банками професійної діяльності на фондовому ринку (діяльності з торгівлі цінними паперами).

Кількість годин – 6

Загальні вимоги до процедури отримання ліцензій на провадження професійної діяльності на фондовому ринку – діяльності з торгівлі цінними паперами. Порядок та умови видачі ліцензії на провадження окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку, переоформлення ліцензії, видачі дубліката та копії ліцензії.

Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на фондовому ринку – діяльності з торгівлі цінними паперами. Підстави та процедура анулювання ліцензії. Порядок зупинення дії та анулювання ліцензії на провадження професійної діяльності на фондовому ринку (діяльності з торгівлі цінними паперами).

Державний контроль за дотриманням торговцями цінними паперами Порядку та Ліцензійних умов.

Вимоги Комісії щодо сертифікації осіб, що здійснюють професійну діяльність з цінними паперами в Україні: умови проходження сертифікації; порядок подання та розгляд документів для отримання сертифіката; відмова у сертифікації; підстави та порядок анулювання сертифіката.

Кількість годин – 4

Особливості здійснення торговцями ЦП операцій з пайовими ЦП, борговими ЦП, іпотечними ЦП, іншими ЦП.

Надання торговцями ЦП інформаційно-консультативних послуг щодо обігу ЦП.

Кількість годин – 4

Вартість грошей у часі. Прості та складні проценти. Теперішня та майбутня вартість.

Рента. Ануїтет. Приведена вартість ануїтету. Фінансові розрахунки з використанням формул ануїтету.

Оцінка доцільності інвестування. Чиста теперішня вартість. Внутрішня норма доходності.

Кількість годин – 8

Поняття фундаментального аналізу

Поняття ризику. Фінансові ризики. Ризик і доход на ФР.

Оцінка вартості акцій. Ринкові коефіцієнти.

Оцінка вартості облігацій. Оцінка вартості похідних ЦП.

Поняття технічного аналізу.

Кількість годин – 2

Законодавчі основи приватизації. Державна програма приватизації. Порядок застосування способів приватизації майна державних підприємств.

Кількість годин – 2

Порядок відкриття рахунку у ЦП у зберігача. Порядок взаємодії торговця ЦП із зберігачем.

Кліринг та розрахунки за договорами щодо ЦП. Поняття клірингового депозитарію.

Порядок одержання депозитарними установами інформації за договорами щодо ЦП.

Порядок здійснення одиночних розрахунків за договорами щодо цінних паперів, укладеними на фондовій біржі та поза межами фондової біржі.

Вимоги Комісії щодо здійснення клірингу та розрахунків у НДС.

Кількість годин – 2

Діяльність з ведення реєстру власників іменних ЦП: основні поняття та терміни.

Порядок взаємодії торговців з реєстроутримувачами.

Зареєстровані особи (власники, номінальні утримувачі). Функції реєстроутримувача. Особливості обліку прав власності у системі реєстру.

Державний контроль за дотриманням вимог щодо здійснення діяльності з ведення реєстру власників іменних ЦП.

Кількість годин – 8

Міжнародні інформаційні системи.

Використання торговцями програмного забезпечення організаторів торгівлі ЦП. Програмне забезпечення прийняття рішення. Сучасні програмно-технічні засоби для забезпечення виконання операцій з ЦП. Практичні особливості роботи з програмними продуктами для торговців ЦП.

Технічне та програмне забезпечення бек-офісу торговця ЦП.

Основні характеристики операційних систем, систем управління базами даних. Використання Інтернет-технологій в діяльності торговців ЦП.

Лекційних та практичних занять – 43 год.

Поточна перевірка знань - 4 год.

Кваліфікаційний іспит - 8 год.

Загальна кількість – 55 год.

Кількість годин – 2

Положення про депозитарну діяльність. Перелік ЦП, щодо яких здійснюється депозитарна діяльність.

Основні функції депозитарних установ: зберігання ЦП.

Обслуговування обігу ЦП на рахунках у цінних паперах. Обслуговування операцій емітента щодо випущених ним ЦП.

Вимоги щодо здійснення та суміщення депозитарної діяльності.

Вимоги до системного, програмно-технічного забезпечення та засобів зв’язку. Обмеження на депозитарну діяльність депозитарних установ.

Державний контроль за здійсненням депозитарної діяльності. Повноваження державних органів щодо контролю за депозитарними установами.

Вимоги Комісії щодо складання адміністративних даних щодо здійснення депозитарної діяльності та подання відповідних документів до Комісії.

Особливості провадження банками професійної діяльності на фондовому ринку (депозитарної діяльності).

Кількість годин - 4

Способи зберігання ЦП. Відповідальність депозитарних установ за зберігання ЦП відокремленим та/або колективним способом.

Особливості роботи депозитарних установ з сертифікатами ЦП. Перевірка на справжність (автентичність), переміщення, інкасування та інвентаризація сертифікатів ЦП. Особливості роботи депозитарних установ із свідоцтвом про знерухомлення іменних ЦП.