Угода, датована 15 травня 1997 р., між Україною (Гарант) і Міжнародним банком реконструкції та розвитку (Банк).

Оскільки (А) Гарант і Державний Експортно-Імпортний Банк України (Позичальник), впевнені у придатності і пріоритетності Проекту, визначеного у Доповненні 2 до Кредитної Угоди, звернулись до Банку за допомогою у фінансуванні Проекту;

(В) згідно з Кредитною Угодою від тієї ж дати, що і цей документ між Банком та Позичальником, Банк погодився надати Позичальнику кредит у двох частинах, кожна з яких у такій сумі і у такій валюті, як це визначено Кредитною Угодою, а саме частина у сумі, яка дорівнює шістдесяти мільйонам доларів (60.000.000 доларів США) та частина у сумі, яка дорівнює п'ятнадцяти мільйонам Німецьких марок (15.000.000 німецьких марок), всі згідно з термінами і умовами, визначеними Кредитною Угодою, але виключно при умові, що Гарант погоджується гарантувати зобов'язання Позичальника відносно цього кредиту, як це визначено у цій Угоді;

та

Оскільки Гарант, беручи до уваги укладення Банком Кредитної угоди з Позичальником, погодився таким чином гарантувати такі зобов'язання Позичальника;

Тому сторони цього документа дійсним домовились щодо наступного:

Розділ 1.01. "Загальні умови, які використовуються для Кредитних та Гарантійних Угод для Одновалютних Кредитів" Банку від 30 травня 1995 р. зі змінами, встановленими в Доповненні 8 до Кредитної Угоди (Загальні Умови) становлять невід'ємну частину цієї Угоди.

Розділ 1.02. За винятком випадків, коли контекст цієї Угоди вимагає іншого, деякі терміни, визначені в Загальних Умовах і в Розділі 1.02 Кредитної Угоди, мають відповідні значення, які встановлені в зазначених документах.

Розділ 2.01. Гарант заявляє про свої зобов'язання до цілей проекту, визначених у Доповненні 2 до Кредитної Угоди, та для здійснення цього, без обмеження або заходів обмеження відповідно будь-яких його інших зобов'язань згідно з Гарантійною Угодою, Гарант цим безумовно гарантує як головна відповідальна особа, а не лише як поручитель, належну і пунктуальну сплату основного боргу, відсотків та інших зборів щодо Кредиту і винагороди, у разі її існування, за завчасне повернення Кредиту, як це встановлено у Кредитній Угоді.

Розділ 2.02. Без обмеження або заходів обмеження щодо умов Розділу 2.01 цієї Угоди, Гарант вживатиме і забезпечить вживання Позичальником всіх таких заходів, які можуть виявитися необхідними для забезпечення Позичальником підтримки і гарантування цілковитої відповідності з прийнятими Позичальником зобов'язаннями згідно з Розділом 4.03 Кредитної Угоди відносно загальних фінансових показників діяльності та практики керування фінансовою діяльністю Позичальника.