Закон України "Про податок на додану вартість" зі змінами від 14.07.99 року передбачав звільнення від оподаткування операцій з виконання робіт (вартість робіт) з будівництва житла незалежно від джерел фінансування.

10.01.2000 Кабінетом Міністрів України було внесено на розгляд Верховної Ради законопроект "Про внесення змін до Закону України "Про податок на додану вартість (реєстр. N 4266), яким пропонувалося п.5.1.20 відповідного Закону виключити, тобто нараховувати ПДВ на операції з виконання робіт по будівництву житла у загальному порядку. 02.03.2000 Верховною Радою України було прийнято Закон України "Про внесення змін до деяких законодавчих актів України з питань оподаткування" N 1523-III від 02.03.2000, підготовлений народними депутатами України - членами Комітету з питань фінансів і банківської діяльності. В п.5.1.20 цього Закону передбачено звільнення від оподаткування операцій з продажу або передачі у власність новозбудованого житла фізичним особам для його використання як місця проживання. Таку редакцію можна вважати певним компромісом між попередньою редакцією цього пункту, в якому пільги були більш широкі, та пропозицією Кабінету Міністрів України щодо скасування цих пільг в повному обсязі.