Державна податкова адміністрація у Запорізькій області на доповнення до свого листа від 09.03.2006 р. N 773/10/31-112 щодо визначення суми валового доходу підприємством-емітентом на етапі погашення цільових безпроцентних облігацій повідомляє таке.

Відповідно до статті 4 Закону України "Про інвестиційну діяльність" від 18.09.91 р. N 1560-XII (зі змінами та доповненнями) інвестування та фінансування об'єктів житлового будівництва із залученням коштів фізичних та юридичних осіб може здійснюватися, зокрема, через випуск безпроцентних (цільових) облігацій, за якими базовим товаром виступає одиниця такої нерухомості.

Пунктом 7.6 статті 7 Закону "Про оподаткування прибутку підприємств" в редакції Закону від 22.07.97 р. N 283/97-ВР (зі змінами та доповненнями) передбачено спеціальний порядок оподаткування операцій із цінними паперами і деривативами, зокрема, облігаціями.

На підставі підпункту 7.6.1 статті 7 зазначеного Закону платник податку зобов'язаний вести окремий податковий облік операцій із цінними паперами і деривативами в розрізі окремих видів цінних паперів, у тому числі облігацій.

Разом з тим норми пункту 7.6 статті 7 не поширюються на операції з емісії корпоративних прав або інших цінних паперів, що здійснюються платником податку, а також з їх зворотного викупу або погашення таким платником податку.

Таким чином, оподаткування операцій з емісії та зворотного викупу (погашення) облігацій у емітента не регулюються зазначеним пунктом 7.6 статті 7, а визначається відповідно до пункту 7.9 статті 7.

Відповідно до підпункту 7.9.1 статті 7 зазначеного Закону, не включаються до валового доходу і не підлягають оподаткуванню грошові кошти або майно, залучені платником податку в довірче управління, коштів у депозит (вклад), у тому числі шляхом випуску ощадних (депозитних) сертифікатів (іпотечних сертифікатів з фіксованою дохідністю), або на інші строкові чи довірчі рахунки, у тому числі шляхом емісії (випуску) облігацій.

Як визначено підпунктом 7.9.2 статті 7, не включаються до валових витрат кошти або майно, надані платником податку у зв'язку з поверненням платником податку коштів або майна з довірчого управління, основної суми депозитів (вкладів), у тому числі залучених шляхом випуску ощадних (депозитних) сертифікатів з фіксованою доходністю, або коштів з інших строкових чи довірчих рахунків, у тому числі шляхом погашення (викупу) облігацій.

Під терміном "основна сума" слід розуміти, зокрема, суму наданого кредиту чи депозиту (строкових, довірчих рахунків) без урахування процентів (фіксованих виплат, премій, виграшів).

Таким чином, емісія (розміщення) та погашення (викуп) облігацій за номінальною вартістю, зазначеною в облігації, не призводять до виникнення податкових зобов'язань з податку на прибуток.

Отже, операції емісії (випуску) облігацій та їх погашення, як процентних, так і цільових, у податковому обліку не відображаються.

Грошові кошти, отримані від розміщення цільових облігацій, спрямовуються на цілі, передбачені їх випуском та зафіксовані в інформації про випуск облігацій, тобто на фінансування будівництва житла для громадян - власників цільових облігацій.

Як визначено статтею 13 Закону Україні "Про цінні папери та фондову біржу", погашення цільових облігацій здійснюється шляхом надання власнику такої облігації права на придбання відповідних товарів чи послуг, передбачених інформацією про випуск облігацій. Дохід за облігаціями цільових позик (безпроцентними облігаціями) не виплачується.

Якщо ціна товару на момент його отримання перевищуватиме вартість облігації, власник одержує товар за ціною, зазначеною в облігації, а при отриманні дешевшого товару він одержує різницю між вартістю облігації та ціною товару.

Таким чином, погашення цільової облігації розглядається як реалізація певного товару (квартири) з одночасним погашенням взаємних заборгованостей між власником облігації та підприємством-забудовником, що є водночас емітентом.

При визначенні об'єкта обкладення податком на прибуток операцій з передачі квартир власникам облігацій у рахунок погашення їх вартості до валових доходів підприємства-забудовника при продажу (передачі) квартир включаються доходи від такого продажу.