Відповідно до статей 23 - 25 Закону України "Про цінні папери та фондовий ринок", абзаців другого та десятого статті 3, пункту 3 частини першої та пункту 1 частини другої статті 7, пункту 13 статті 8 Закону України " Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні " Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку

1. Затвердити Порядок та умови провадження торговцем цінними паперами брокерської діяльності за договорами на брокерське обслуговування з подальшим врегулюванням зобов’язань клієнта, що додається.

2. Торговцям цінними паперами привести свою діяльність у відповідність до вимог цього Порядку протягом трьох місяців з дати набрання чинності цим рішенням.

3. Департаменту регулювання діяльності торговців цінними паперами та фондових бірж (Науменко О.О.) забезпечити:

подання цього рішення на здійснення експертизи на відповідність Конвенції про захист прав людини і основоположних свобод до Секретаріату Урядового уповноваженого у справах Європейського суду з прав людини Міністерства юстиції України;

подання цього рішення на державну реєстрацію до Міністерства юстиції України.

4. Управлінню інформаційних технологій, внутрішніх та зовнішніх комунікацій (Заїка А.Л.) забезпечити публікацію цього рішення відповідно до законодавства.

5. Контроль за виконанням цього рішення покласти на члена Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку Тарасенка О.О.

6. Це рішення набирає чинності з дня його офіційного опублікування.

1. Цей Порядок визначає вимоги до здійснення торговцем цінними паперами (далі - торговець) брокерської діяльності з укладання договорів купівлі-продажу цінних паперів на фондовій біржі на підставі разових замовлень клієнтів за договорами на брокерське обслуговування, виконання (розрахунок) за якими здійснюється торговцем (комісіонером) за умови подальшого врегулювання (виконання) клієнтом (комітентом) зобов’язань перед торговцем згідно з умовами договору на брокерське обслуговування, предметом якого є надання торговцем послуг клієнту як комісіонером.

2. У цьому Порядку терміни вживаються у такому значенні:

активи клієнта - грошові кошти та/або цінні папери, які обліковуються торговцем на рахунку внутрішнього обліку клієнта і повинні бути зараховані на цей рахунок, за мінусом коштів та/або цінних паперів, що повинні бути сплачені та/або списані з цього рахунку;

маржинальна операція - купівля-продаж цінних паперів, що здійснюється торговцем на підставі разового замовлення клієнта у разі, якщо в момент укладання договору купівлі-продажу суми грошових коштів, що обліковуються на рахунку внутрішнього обліку клієнта, або кількості цінних паперів, що обліковуються на рахунку внутрішнього обліку клієнта з урахуванням прав вимог та зобов’язань щодо сплати грошових коштів та поставки цінних паперів за раніше укладеними договорами, недостатньо для виконання зобов’язань за таким договором, та виконання (розрахунок) за цим договором перед контрагентом здійснюється торговцем (комісіонером) з подальшим урегулюванням (виконанням) клієнтом (комітентом) зобов’язань перед торговцем згідно з умовами договору на брокерське обслуговування;

рівень маржі - відношення суми активів клієнта за вирахуванням зобов’язань, що виникли в результаті маржинальних операцій в інтересах клієнта, до суми активів клієнта, виражене у відсотках.

Терміни "брокерська діяльність", "договір на брокерське обслуговування", "разове замовлення" вживаються у значеннях, передбачених законодавством про цінні папери, терміни "комісіонер", "комітент", "контрагент" вживаються у значеннях, визначених Цивільним кодексом України.

1. Маржинальні операції здійснюються на фондових біржах.

При здійсненні таких операцій торговець за умови, якщо це передбачено договором на брокерське обслуговування:

здійснює виконання (розрахунки) зобов’язань за договорами купівлі-продажу цінних паперів, укладеними на підставі разових замовлень клієнта, за умови подальшого врегулювання (виконання) клієнтом зобов’язань перед торговцем згідно з умовами договору на брокерське обслуговування;

має право розпоряджатися грошовими коштами клієнта з метою придбання цінних паперів у розмірі, достатньому для проведення розрахунків за зобов’язаннями клієнта перед торговцем;

має право продати (продавати) цінні папери, обліковані на рахунку внутрішнього обліку клієнта, в обсязі, достатньому для виконання клієнтом його зобов’язань перед торговцем.

2. Торговець має право здійснювати маржинальні операції за умови:

надання клієнтом у забезпечення цінних паперів, що належать клієнту та/або придбаваються торговцем для клієнта;

надання клієнтом у забезпечення грошових коштів, що належать клієнту та/або отримані клієнтом.

Як забезпечення виконання зобов’язань клієнта перед торговцем можуть використовуватись кошти та цінні папери, що належать клієнту, а також кошти та цінні папери, що мають бути отримані (придбані) клієнтом унаслідок здійснення торговцем в інтересах клієнта маржинальних операцій.

Способи забезпечення виконання зобов’язань, які виникають у клієнта перед торговцем, визначаються з урахуванням норм, установлених Цивільним кодексом України.

3. Торговець відповідно до затвердженого ним положення про провадження діяльності з торгівлі цінними паперами зобов’язаний забезпечити:

облік розміру зобов’язань кожного клієнта, що виникають унаслідок здійснення торговцем маржинальних операцій;

облік направлених клієнту вимог про внесення коштів та/або цінних паперів, наданих торговцем, у розмірі, достатньому для збільшення рівня маржі до граничного;

з метою звернення торговцем стягнення на кошти та/або цінні папери клієнта, що є забезпеченням виконання зобов’язань клієнта перед торговцем, облік договорів з продажу торговцем цінних паперів, що були використані як забезпечення, а також договорів з купівлі торговцем цінних паперів за рахунок коштів клієнта, що використані як забезпечення виконання зобов’язань клієнта.

4. Додатково до умов, обов’язкових для договору на брокерське обслуговування, для здійснення маржинальних операцій у таких договорах визначаються:

порядок надання послуги з купівлі-продажу цінних паперів при здійсненні маржинальних операцій;

розмір плати та порядок одержання плати за послуги з купівлі- продажу цінних паперів, обумовлені особливостями маржинальних операцій;

рівень маржі (граничний рівень, рівень для направлення вимоги та критичний рівень);

розмір дисконтів;

опис цінних паперів, які можуть бути предметом забезпечення при маржинальних операціях;

застереження стосовно купівлі торговцем цінних паперів за кошти клієнта, що складають забезпечення;

застереження про можливість продажу торговцем цінних паперів, які можуть бути предметом забезпечення, через фондові біржі при врегулюванні зобов’язань клієнта перед торговцем;

застереження щодо ризиків, які виникають при здійсненні маржинальних операцій, зокрема ціновий ризик як за активами, набутими за власний кошт, так і за активами, переданими як забезпечення зобов’язань перед торговцем, ризиків втрати доходу, ризику втрати грошових коштів або ризику втрат, що перебільшують власні грошові кошти клієнта при примусовому закритті клієнтських позицій; ризику невиконання чи неповного виконання маржинальних операцій за рішенням брокера тощо.

При цьому невід’ємною частиною договору є підписана торговцем та клієнтом згода (відмова) клієнта окремо за кожною позицією щодо особливостей провадження брокерської діяльності з подальшим врегулюванням зобов’язань клієнта про те, що клієнт ознайомлений з умовами надання послуги з купівлі-продажу цінних паперів при здійсненні маржинальних операцій та ризиками, що виникають при їх провадженні, а також умовами надання клієнтом належних йому цінних паперів та грошових коштів торговцю.

5. Продаж торговцем цінних паперів, що складають забезпечення виконання зобов’язань клієнта, а також купівля торговцем цінних паперів за рахунок коштів клієнтів, що складають забезпечення виконання зобов’язань клієнта, з метою звернення торговцем стягнення на кошти та/або цінні папери клієнта, що є забезпеченням виконання зобов’язань клієнта перед торговцем, здійснюються на фондовій біржі.

1. Торговець має право виконувати розпорядження клієнтів при здійсненні маржинальних операцій шляхом купівлі та/або продажу тільки тих цінних паперів, що допущені до торгів на фондовій біржі.

2. Предметом таких операцій на фондовій біржі можуть бути цінні папери, які перебувають у біржовому списку. Вимоги до цінних паперів, які можуть бути предметом маржинальних операцій на фондовій біржі, визначаються торговцем.

Не можуть бути предметом маржинальних операцій облігації, строк погашення яких настає протягом строку виконання зобов’язань за такими операціями, та цінні папери, що перебувають у клієнта на підставі договору РЕПО.