На виконання пункту 31 Положення про порядок проведення сертифікатних аукціонів, затвердженого Постановою Кабінету Міністрів України від 27 березня 1995 року N 218,

1. Затвердити Положення про порядок визначення аукціонної ціни акцій на сертифікатних аукціонах (додається).

2. Директору Департаменту систем продажу акцій В.Лісовому забезпечити:

2.1. державну реєстрацію Положення в Міністерстві юстиції України;

2.2. публікацію Положення у Державному інформаційному бюлетені "Про приватизацію".

3. Контроль за виконанням цього Наказу покласти на заступника Голови Фонду О.Капцова.

Це Положення про порядок визначення аукціонної ціни акцій на сертифікатних аукціонах (надалі - Положення), що розроблене на виконання пункту 19 Державної програми приватизації на 1998 рік, затвердженої Законом України від 12 лютого 1998 року N 124/98-ВР, регулює порядок визначення аукціонної ціни акцій під час продажу акцій відкритих акціонерних товариств громадянам України, фінансовим посередникам, господарюючим суб'єктам, які мають право брати участь у сертифікатних аукціонах (далі - фінансові посередники), та товариствам покупців за приватизаційні майнові сертифікати на сертифікатних аукціонах.

1.1. Для участі у сертифікатному аукціоні заявники - громадяни України, а також фінансові посередники та товариства покупців подають заяви.

Використовуються два типи заяв на участь у сертифікатному аукціоні:

- заяви типу А з обмеженням аукціонної ціни (далі - заяви А);

- заява типу Б без обмеження аукціонної ціни (далі - заяви Б).

1.2. Громадяни подають тільки заяви Б. Фінансові посередники та товариства покупців мають право подавати на сертифікатний аукціон по кожному об'єкту приватизації декілька заяв А та Б. Заява А може бути подана, якщо в ній заявляється не менше 100 приватизаційних майнових сертифікатів.

1.3. Заявник, який подає заяву Б (далі - заявник типу Б), ніяк не обмежує аукціонну ціну, тобто погоджується придбати акції за будь-якою ціною. У заяві Б вказується кількість приватизаційних сертифікатів, які заявник подає на сертифікатний аукціон, та їх загальна вартість (у гривнях).

1.4. Заявник, який подає заяву А (далі - заявник типу А), бере зобов'язання придбати акції, якщо їх ціна за результатами аукціону не перевищує максимально прийнятну для нього ціну, яку він самостійно обирає з ряду обмежень ціни, які представлені в частках приватизаційного сертифіката. У визначенні аукціонної ціни використовується максимальна ціна (Ц_макс), яка виражена в гривнях.

У заяві А вказується кількість приватизаційних сертифікатів, які заявник подає на сертифікатний аукціон, їх загальна вартість (далі - С_фп, у гривнях) та обрана заявником максимальна ціна акції.

1.5. Як база для встановлення максимальної ціни акції в заяві А використовується типова акція номінальною вартістю 0,25 грн. Якщо на сертифікатному аукціоні пропонуються акції нетипової номінальної вартості, фактична максимальна ціна для цих акцій визначається шляхом ділення вказаної у заяві ціни в частках приватизаційного сертифіката на типову номінальну вартість акції і помноження на фактичну номінальну вартість акції та на вартість приватизаційного майнового сертифіката.

1.6. Переможцем сертифікатного аукціону вважається заявник, заява якого за результатами аукціону задовольняється повністю або частково.

2.1. Розрахунок аукціонної ціни акцій та визначення заяв, які перемогли в сертифікатному аукціоні, здійснюється по кожному об'єкту приватизації окремо, для чого використовуються такі початкові дані:

2.1.1. Дані про запропонований на продаж пакет акцій об'єкта приватизації:

- початкова ціна акції, яка дорівнює номінальній вартості акції (Ц_ном, гривень);

- загальна кількість акцій, запропонованих до продажу в сертифікатному аукціоні (К_проп, шт.);

- розмір статутного фонду об'єкта приватизації (СФ, гривень);

2.1.2. Дані про заяви, які допущені до участі у сертифікатному аукціоні:

- кількість заяв Б від громадян (у кожній з яких заявлено один приватизаційний сертифікат);

- список заяв Б від фінансових посередників та товариств покупців із зазначенням суми сертифікатів, які заявлені у кожній з них, та вказанням заяв, які подані інвестиційними фондами та інвестиційними компаніями (ІФ/ІК);

- список заяв А від фінансових посередників та товариств покупців із зазначенням суми сертифікатів і обраної максимальної ціни акцій, які заявлені у кожній з них, а також із зазначенням заяв, які подані ІФ/ІК.

2.1.3. Дані про кількість акцій даного об'єкта приватизації, які вже були придбані кожним заявником - ІФ/ІК на попередньому аукціоні (К_придб), та їх номінальну вартість за результатами попереднього аукціону (Ц_ном_стар).

2.2. Розрахунок аукціонної ціни акцій виконується з дотриманням таких умов.

Акції об'єкта приватизації продаються тільки за заявами, які включені до списку переможців, за однаковою для всіх переможців аукціонною ціною, яка визначається на підставі співвідношення попиту та пропозиції, та у кількості, яка визначається сумою сертифікатів, внесеною до списку переможців окремо по кожній заяві.

При проведенні аукціону враховується визначене чинним законодавством обмеження щодо володіння ІФ/ІК не більше ніж 25% цінних паперів одного емітента за умови їх придбання за приватизаційні сертифікати.

Усі заяви Б задовольняються, за винятком заяв Б від ІФ/ІК, які можуть бути задоволені частково або не задоволені зовсім у випадку перевищення 25-процентного обмеження.

Від кожного переможця приймається до сплати за акції тільки ціла кількість приватизаційних сертифікатів.

У випадку здійснення дроблення мінімальна номінальна вартість акцій не може бути меншою за 1 копійку.

За кожний приватизаційний сертифікат за результатами аукціону може бути придбана тільки ціла кількість акцій (з урахуванням можливого дроблення акцій).

Визначена остаточна аукціонна ціна акцій може бути меншою за їх номінальну вартість.

Якщо аукціонна ціна акцій перевищує їх номінальну вартість, має бути продано не менше 90% пакету акцій, запропонованих на аукціон. У випадку здійснення дроблення акцій до мінімальної номінальної вартості забезпечується максимально можливий відсоток продажу акцій, який може не досягати 90 відсотків.

Заяви, в яких максимальна ціна дорівнює аукціонній ціні, за результатами аукціону можуть бути задоволені частково або не задоволені зовсім.

2.3. Кінцевою метою розрахунків є визначення:

- остаточного списку заяв, що задовольняються за результатами сертифікатного аукціону;

- остаточної аукціонної ціни продажу акцій (Ц_остат);

- кількості акцій, власником яких стає за підсумками аукціону кожний переможець;

- загальної кількості проданих акцій та загальної суми приватизаційних сертифікатів, прийнятих до сплати за акції;

- кількості акцій, які залишилися непроданими на сертифікатному аукціоні.

2.4. Перед початком розрахунку аукціонної ціни виконуються такі дії:

Складається список переможців аукціону (список заяв, за якими їх заявники перемогли в сертифікатному аукціоні), до якого будуть заліковуватись усі визначені заяви-переможці (заяви, які за результатами аукціону задовольняються повністю або частково) із зазначенням суми цілої кількості сертифікатів, прийнятих до сплати за акції по кожній з них.

До списку переможців сертифікатного аукціону заліковуються всі заяви Б, оскільки вони не містять обмежень аукціонної ціни.

Усі заяви А заліковуються до списку претендентів (список заяв, за якими їх заявники претендують на перемогу в сертифікатному аукціоні) на перемогу в сертифікатному аукціоні. Далі вони вишиковуються в чергу претендентів у порядку зменшення вказаної в них Ц_макс:

- першою в черзі претендентів є заява, в якій вказана найвища Ц_макс;

- з двох заяв, у яких вказана однакова Ц_макс, першою в черзі є та, в якій заявлено більшу суму приватизаційних сертифікатів (С_фп);

- з двох заяв, у яких вказано однакову Ц_макс та однакову С_фп, першою в черзі є та, яку зареєстровано раніше.

2.5. Аукціонна ціна акцій визначається на основі розрахунку відношення загальної суми сертифікатів, прийнятої до сплати за заявами-переможцями (попитом), до запропонованої кількості акцій (пропозиції). Наступна заява з черги претендентів може бути включена до списку переможців тільки у випадку, якщо аукціонна ціна, визначена без урахування цієї заяви, менша за вказану в ній Ц_макс.

2.6. Розрахунок аукціонної ціни акцій складається з кількох етапів. На першому етапі розраховується початкова аукціонна ціна з урахуванням усіх заяв Б, оскільки вони вже включені до списку переможців.

На кожному наступному етапі перевіряється можливість включення до списку переможців наступної заяви А з черги претендентів. Заява включається до списку переможців, якщо аукціонна ціна, розрахована на попередньому етапі, менша за вказану у заяві Ц_макс. У цьому випадку визначається нова аукціонна ціна акцій з урахуванням суми сертифікатів нової заяви-переможця.

Розглядання черги претендентів припиняється, якщо черга вичерпана або якщо аукціонна ціна, розрахована на попередньому етапі, дорівнює або більша за вказану в заяві Ц_макс.

Для інвестиційних фондів та інвестиційних компаній додатково перевіряється обмеження щодо придбання за приватизаційні папери не більше 25% акцій одного емітента.

За необхідності, для зменшення частини акцій, які залишилися непроданими внаслідок округлення, здійснюється дроблення акцій.

3.1. Визначається початкова аукціонна ціна акцій (Ц_аукц):

де: С_Б - загальна вартість приватизаційних сертифікатів, запропонованих до сплати за всіма заявами Б;

К_проп - загальна кількість акцій, запропонованих органом приватизації до продажу на сертифікатному аукціоні.

3.2. Розглядається новий претендент на включення до списку переможців - заява, яка є першою з черги претендентів.

Якщо заяв-претендентів з черги немає, визначення списку переможців аукціону припиняється. Здійснюється перевірка обмежень для інвестиційних фондів та компаній згідно з розд. 4 цього Положення.

Якщо є наступна заява-претендент, то Ц_аукц, визначена на попередньому етапі, порівнюється з Ц_макс, вказаній в заяві- претенденті:

претендент не включається до списку переможців.

Визначення списку переможців аукціону припиняється.

Здійснюється перевірка обмежень для інвестиційних фондів та компаній згідно з розділом 4 цього Положення;

претендент включається до списку переможців. Першою з черги претендентів стає наступна заява.

3.3. Визначена на даний момент Ц_аукц не враховує коштів заяви нового переможця, що розглядається. Тому визначається нова аукціонна ціна акцій з урахуванням його коштів (Ц_аукц_нов):