Відповідно до пунктів 1, 7 частини другої статті 7, пункту 13 статті 8 Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні" , Закону України "Про цінні папери та фондовий ринок" Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку

1. Затвердити Зміни до Положення про функціонування фондових бірж, затвердженого рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 22 листопада 2012 року № 1688, зареєстрованого в Міністерстві юстиції України 14 грудня 2012 року за № 2082/22394, що додаються.

2. Фондовим біржам протягом трьох місяців з дати набрання чинності цим рішенням привести свою діяльність у відповідність до вимог цього рішення.

3. Департаменту методології регулювання професійних учасників ринку цінних паперів (Курочкіна І.) забезпечити:

подання цього рішення на державну реєстрацію до Міністерства юстиції України;

оприлюднення цього рішення на офіційному вебсайті Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.

4. Це рішення набирає чинності з дня його офіційного опублікування.

5. Контроль за виконанням цього рішення покласти на члена Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку Тарабакіна Д.

1. У розділі I:

1) у пункті 2:

доповнити пункт новим абзацом другим такого змісту:

"алгоритмічна торгівля - це торгівля фінансовими інструментами, що здійснюється шляхом автоматичного (з обмеженим втручанням людини або без такого втручання) виконання комп’ютерним алгоритмом функцій щодо визначення індивідуальних параметрів заявок або котирувань, зокрема встановлення наявності обставин, що свідчать про необхідність ініціювання заявок або котирувань, визначення моменту ініціювання заявок або котирувань, надсилання заявок або котирувань, визначення ціни або кількості фінансових інструментів, що є предметом заявок або котирувань, або дій, що потрібно вчинити із заявками або котируваннями після їх надсилання;".

У зв’язку з цим абзаци другий-п’ятдесятий вважати відповідно абзацами третім-п’ятдесят першим;

в абзаці п’ятому після слова "торгівлі" доповнити словами "в режимі регулярних торгів";

абзац дванадцятий викласти у такій редакції:

"допуск до торгівлі - сукупність процедур щодо перевірки фондовою біржою відповідності цінних паперів та їх емітентів, інших фінансових інструментів вимогам, установленим законодавством та правилами фондової біржі, для запровадження на цій фондовій біржі централізованого укладання біржових контрактів (договорів) щодо таких цінних паперів, інших фінансових інструментів;";

2) абзац четвертий пункту 3 викласти у такій редакції:

"забезпечення рівного, прозорого та недискримінаційного доступу всіх учасників біржових торгів до торгівлі цінними паперами та іншими фінансовими інструментами, та забезпечення публічності та прозорості проведення біржових торгів через оприлюднення інформації, що характеризує кон’юнктуру ринку;";

3) доповнити пункт 4 новими абзацами шістнадцятим-двадцять четвертим такого змісту:

"виявлення конфлікту інтересів та проведення заходів, спрямованих на недопущення виникнення конфлікту інтересів;

здійснення моніторингу біржових торгів в режимі реального часу, здійснення застережних заходів для ідентифікації та зменшення ризиків, що виникають при проведенні біржових торгів, та забезпечення здійснення ефективних заходів для зменшення негативного ефекту таких ризиків у відповідності до правил фондової біржі;

контроль за укладанням біржових контрактів (договорів), в тому числі з метою попередження, виявлення та усунення неправомірного використання інсайдерської інформації та/або маніпулювання ринком;

здійснення інформування Комісії про випадки виявлення ознак порушення законодавства під час проведення біржових торгів учасниками торгів, в тому числі, щодо неправомірного використання інсайдерської інформації та здійснення маніпулювання ринком під час біржових торгів;

забезпечення наявності достатніх власних ресурсів для покриття ризиків, що виникають під час здійснення її діяльності, а також дотримання вимог щодо розміру власного капіталу у відповідності до встановлених Комісією вимог;

забезпечення наявності електронної торговельної системи та програмно-технічних засобів, які відповідають вимогам Комісії, та здатні забезпечувати функціонування фондової біржі на постійно діючій основі, безпомилкове та вчасне проведення торгів та укладення біржових контрактів (договорів), та мають ефективні механізми здійснення невідкладних заходів у випадку виникнення помилок або перебоїв в електронній торговій системі;

здійснення заходів, спрямованих на безперервність діяльності фондової біржі та забезпечення стійкості процесів біржових торгів, в тому числі безперебійність функціонування програмно-технічних засобів для проведення біржових торгів;

зупинення чи припинення біржових торгів у випадку цінової нестабільності та в інших випадках, якщо це передбачено правилами фондової біржі, цим Положенням чи іншими нормативно-правовими актами;

контроль за виконанням емітентом та іншими особами договорів, відповідно до яких цінні папери були допущені до біржових торгів, у тому числі щодо обмежень, встановлених проспектом цінних паперів/рішенням про емісію/рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку про допуск цінних паперів іноземних емітентів до обігу на території України, пов’язаних з умовами обігу цінних паперів (у разі наявності).";

4) пункт 6 виключити.

У зв’язку з цим пункти 7-12 вважати відповідно пунктами 6-11;

5) доповнити розділ пунктом 12 такого змісту:

"12. Фондова біржа має розробити та затвердити внутрішній документ (документи), який (які) визначає(ють) заходи, щодо:

виявлення та запобігання конфліктам інтересів при проведенні біржових торгів;

безперервності діяльності фондової біржі та забезпечення стійкості процесів біржових торгів, в тому числі безперебійність функціонування програмно-технічних засобів для здійснення діяльності щодо проведення біржових торгів;

контролю за виконанням вимог законодавства щодо протидії неправомірному використанню інсайдерської інформації та маніпулювання ринком;

інформування Комісії щодо випадків або загрози виникнення випадків неправомірного використання інсайдерської інформації та маніпулятивних дій з боку учасників біржових торгів відповідно до вимог цього Положення та законодавства України.".

2. Доповнити Положення новим розділом II такого змісту:

"II. Електронна торгівельна система фондової біржі

1. Електронна торговельна система повинна забезпечувати:

приймання, обробку та передачу від учасників біржових торгів заявок на купівлю-продаж допущених до торгівлі цінних паперів та інших фінансових інструментів, фіксацію укладених біржових контрактів (договорів);

доступ учасників біржових торгів протягом торговельної сесії, в яку здійснюються біржові торги цінними паперами, щодо яких не здійснювалася публічна пропозиція (крім цінних паперів емітентів, які вважаються такими, що здійснили публічну пропозицію відповідно до закону), до інформації про учасників біржових торгів та клієнтів учасників біржових торгів, які користуються прямим електронним доступом та дали згоду на надання доступу до такої інформації, яка щонайменше має містити: прізвище, ім’я, по батькові - для фізичної особи; повне найменування, ідентифікаційний код - для юридичної особи;

підготовку інформації, необхідної для виконання біржових контрактів (договорів);

захист інформації (у тому числі на електронних носіях), що стосується укладання біржових контрактів (договорів), від втрати або несанкціонованого доступу. Захист має відповідати вимогам законодавства про електронний документообіг та забезпечувати неможливість витоку, знищення та блокування інформації, порушення цілісності та режиму доступу до інформації;

обмін інформацією в електронній торговельній системі фондової біржі шляхом створення, відправлення, передавання, одержання, зберігання, оброблення, використання та знищення документів в електронному вигляді та передачу інформації в режимі анонімного ринку заявок;

формування та підтримку баз даних про хід та результати біржових торгів з фіксацією часу подання учасниками біржових торгів заявок та укладання біржових контрактів (договорів);

можливість укладення біржових контрактів (договорів) у вигляді документа на папері або електронного документа з можливістю відтворення документа у паперовому вигляді, оригінали яких зберігаються на фондовій біржі;

постійний доступ Комісії до процесу біржових торгів у переглядовому режимі on-line;

наявність заходів щодо уникнення виникнення невпорядкованих умов торгівлі та уникнення зловживань, спричинених алгоритмічною торгівлею;

стійкість до підвищеного навантаження та ринкових стресів, можливості зупинення або припинення торгів у випадку фіксації ситуації цінової нестабільності;

наявність механізму контролю за виникненням ситуацій цінової нестабільності протягом торговельного дня;

можливість обслуговування значної (у розмірі, що перевищує середню кількість заявок, отриманих за день фондовою біржою за останній календарний рік) кількості заявок;

можливість анулювання заявок, що перевищують заздалегідь визначені обсяги та порогові ціни або якщо такі заявки є явно помилковими;

розрахунок показників цінової нестабільності, зупинення/припинення біржових торгів, або проведення біржових торгів, відповідно до пункту 10 розділу IV цього Положення, та відновлення біржових торгів;

надійний захист інформації та персональних даних, отриманих від учасників біржових торгів, в тому числі при передачі такої інформації.

2. Фондова біржа забезпечує можливість проведення тестування учасниками торгів електронної торговельної системи перед її запровадженням та оновленням на предмет наявності доступу до такої електронної торгової системи та можливості здійснення подання/відміни заявок та інших дій, пов’язаних з біржовими торгами в такій електронній торговій системі.

3. Фондова біржа, електронна торговельна система якої дозволяє алгоритмічну торгівлю, повинна здійснювати тестування електронної торгової системи перед її запровадженням, оновленням та щорічно (не менше одного разу на рік) на предмет її відповідності вимогам цього Положення.

Тестування електронної торгової системи включає в себе стрес тестування шляхом симуляції небезпечних сценаріїв, які можуть мати негативний вплив на функціонування апаратного та програмного забезпечення електронної торгової системи та здійснення комунікації в такій системі.

Стрес тестування має включати в себе тестування всіх торгівельних періодів, за різними видами цінних паперів та інших фінансових інструментів, які торгуються через таку систему.

Небезпечні сценарії, визначені в абзаці другому цього пункту, включають в себе:

збільшення кількості заявок від попередньої найвищої кількості заявок протягом останніх п’яти років (у випадку використання такої системи менше зазначеного строку - протягом строку її використання);

випадкове поєднання несподіваної поведінки операційних функцій такої системи та отримання значної кількості заявок / звичайної кількості заявок.

Тестування електронної торгової системи має бути здійснено відповідним підрозділом фондової біржі, що відповідає за функціонування електронної торгової системи.

Програмне забезпечення фондової біржі повинно відповідати вимогам, встановленим Комісією.".

У зв’язку з цим розділи III-X вважати відповідно розділами IV-XI.

3. У розділі III:

1) в абзаці першому пункту 1 після слова "Комісією" доповнити словами "та оприлюднюються на вебсайті біржі у цілодобовому режимі";