Відповідно до Законів України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні", "Про господарські товариства", "Про цінні папери і фондову біржу", "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)", "Про ліцензування певних видів господарської діяльності", "Про недержавне пенсійне забезпечення" Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку

1. Затвердити Зміни та доповнення до Положення про здійснення компанією з управління активами професійної діяльності з управління активами ІСІ, затвердженого рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 11.01.2002 N 13, зареєстрованого у Міністерстві юстиції України 04.10.2002 за N 812/7100 (зі змінами та доповненнями), виклавши його в новій редакції (додається).

2. Виконавчому секретарю М.Каскевичу забезпечити:

державну реєстрацію цього рішення в Міністерстві юстиції України;

опублікування цього рішення відповідно до чинного законодавства.

3. Рішення набирає чинності відповідно до чинного законодавства.

4. Контроль за виконанням цього рішення покласти на Виконавчого секретаря М.Каскевича.

Це Положення, розроблене відповідно до Законів України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні", "Про господарські товариства", "Про цінні папери і фондову біржу", "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)", "Про ліцензування певних видів господарської діяльності", "Про недержавне пенсійне забезпечення", установлює основні функції, вимоги, обмеження та особливості здійснення компанією з управління активами та юридичними особами, що здійснюють професійну діяльність з управління активами пенсійних фондів, діяльності з управління активами.

У цьому Положенні наведені нижче терміни вживаються у такому значенні:

агент з розміщення та викупу цінних паперів ІСІ - торговець цінними паперами, який отримав у встановленому порядку ліцензію на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів - діяльності по випуску та обігу цінних паперів, та діє в інтересах емітента на підставі договору з компанією з управління активами про надання послуг з розміщення та викупу цінних паперів ІСІ;

інвестиційна декларація - документ, який визначає інвестиційну політику інституту спільного інвестування та/або недержавного пенсійного фонду, основні напрями та обмеження інвестування активів інституту спільного інвестування та/або недержавного пенсійного фонду;

інвестиційна політика фонду - система аналізу, планування та реалізації програм, спрямованих на формування та здійснення управління інвестиційним портфелем фонду, відповідно до основних напрямів інвестиційної діяльності фонду, визначених його інвестиційною декларацією;

інвестиційний портфель фонду - сукупність цінних паперів, які визначені Законом України "Про цінні папери і фондову біржу", що перебувають у власності фонду, крім цінних паперів, емітентом яких є сам інвестиційний фонд, корпоративні права, а також інші активи відповідно до вимог Закону України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)" або Закону України "Про недержавне пенсійне забезпечення";

компанія з управління активами - господарське товариство, яке здійснює професійну діяльність з управління активами на підставі ліцензії, що видається Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку (далі - Комісія);

професійна діяльність з управління активами - діяльність, що здійснюється за винагороду компанією з управління активами на підставі відповідного договору про управління активами, які належать інвесторам інвестиційних та учасникам пенсійних фондів на праві власності;

адміністратор недержавного пенсійного фонду (далі - адміністратор) - юридична особа, що здійснює адміністрування недержавних пенсійних фондів на підставі відповідної ліцензії;

2.1. Для здійснення професійної діяльності з управління активами компанія з управління активами повинна в установленому порядку отримати ліцензію в Комісії на здійснення професійної діяльності з управління активами.

2.2. Компанія з управління активами не може поєднувати діяльність з управління активами з іншими видами професійної діяльності на ринку цінних паперів, крім ведення реєстру власників іменних цінних паперів відкритого інвестиційного (корпоративного, пайового) фонду та/або діяльності з адміністрування недержавного пенсійного фонду.

2.3. При створенні компанії з управління активами її статутний фонд (капітал) формується виключно грошовими коштами.

2.4. Компанія з управління активами має право здійснювати управління активами одночасно кількох фондів (інвестиційних, пенсійних). При укладанні договорів про управління активами інших фондів компанія з управління активами повинна поінформувати про це спостережні ради (ради) фондів, з якими вже укладено такі договори, Комісію та Антимонопольний комітет України в п'ятнадцятиденний термін з моменту укладення таких договорів.

2.5. Компанія з управління активами, особа, яка здійснює управління активами пенсійного фонду, здійснює операції з цінними паперами відповідно до вимог чинного законодавства із залученням агентів (торговців цінними паперами) шляхом укладення відповідних договорів.

3.1. Розмір статутного фонду (капіталу) компанії з управління активами, яка здійснює управління активами ІСІ, має бути повністю сплаченим і становити на день реєстрації такої особи суму, еквівалентну не менше ніж 200 тис. євро за офіційним обмінним курсом Національного банку України.

3.2. Частка держави в статутному фонді (капіталі) компанії з управління активами ІСІ не може перевищувати 10 відсотків.

3.3. Компанія з управління активами, яка здійснює управління активами ІСІ, може без отримання відповідної ліцензії вести систему реєстру власників іменних цінних паперів пайового інвестиційного фонду у разі, якщо кількість учасників такого фонду не перевищує 500 осіб.

Компанія з управління активами ІСІ відкритого типу самостійно, без отримання відповідної ліцензії веде систему реєстру власників іменних цінних паперів ІСІ.

У разі якщо компанія з управління активами здійснює ведення реєстру власників іменних цінних паперів, вона повинна мати не менше одного фахівця, який безпосередньо здійснює діяльність щодо ведення цього реєстру та який сертифікований згідно з Положенням про сертифікацію осіб, що здійснюють професійну діяльність з цінними паперами в Україні, затвердженим рішенням Комісії від 29.07.98 N 93 та зареєстрованим у Міністерстві юстиції України 06.10.1998 за N 631/3071 (далі - Положення про сертифікацію осіб).

У разі наявності у філії (філіях) компанії з управління активами повноважень щодо ведення реєстру власників іменних цінних паперів, у випадках, передбачених цим пунктом, така філія (філії) повинна мати не менше одного фахівця, який безпосередньо здійснює діяльність щодо ведення цього реєстру та який сертифікований згідно з Положенням про сертифікацію осіб.

4.1. Управління активами пенсійних фондів може здійснюватись такими юридичними особами:

компанією з управління активами;

банком, який отримав ліцензію на провадження діяльності з управління активами щодо створеного ним корпоративного пенсійного фонду;

професійним адміністратором, який отримав ліцензію на провадження діяльності з управління активами щодо пенсійних фондів, яким він надає послуги з адміністрування.

4.2. Розмір статутного фонду (капіталу) особи, яка здійснює управління активами пенсійного фонду, має бути повністю сплаченим грошовими коштами і становити на день реєстрації такої особи суму, еквівалентну не менше ніж:

300 тис. євро за офіційним обмінним курсом Національного банку України - для компанії з управління активами пенсійних фондів;

500 тис. євро за офіційним обмінним курсом Національного банку України - для професійного адміністратора, який отримав ліцензію на провадження діяльності з управління активами пенсійних фондів.

4.3. Компанія з управління активами, яка отримала ліцензію на провадження діяльності з управління активами пенсійних фондів, зобов'язана підтримувати розмір власного капіталу на рівні не менше ніж сума, еквівалентна 200 тис. євро за офіційним обмінним курсом Національного банку України.

4.4. Особа, яка отримала ліцензію на провадження діяльності з управління активами та ліцензію на провадження діяльності з адміністрування пенсійних фондів, зобов'язана підтримувати розмір власного капіталу на рівні не менше ніж сума, еквівалентна 300 тис. євро за офіційним обмінним курсом Національного банку України.

4.5. У разі зменшення встановленого розміру власного капіталу особа, яка здійснює управління активами пенсійного фонду, зобов'язана:

повідомити про це Комісію;

привести розмір власного капіталу у відповідність до обов'язкових розмірів протягом шести місяців з дня виникнення такої невідповідності та подати звіт про усунення цієї невідповідності Комісії.

4.6. Комісія має право прийняти рішення про продовження строку усунення невідповідності розміру власного капіталу особи, що здійснює управління активами пенсійних фондів на строк не більше ніж три місяці.

5.1. Загальні вимоги до договору про управління активами Договір про управління активами обов'язково повинен містити:

5.1.1. Повну назву та місцезнаходження сторін договору, код за ЄДРПОУ фонду та особи, яка здійснює управління активами.

5.1.2. Вид фонду:

для інституту спільного інвестування - диверсифікований, недиверсифікований;

для пенсійного фонду - корпоративний, відкритий, професійний.

5.1.3. Номер та дату видачі ліцензії на здійснення професійної діяльності з управління активами, строк її дії.

5.1.4. Предмет договору - надання особою, що здійснює управління активами, послуг з управління активами протягом строку дії договору.

5.1.5. Права й обов'язки сторін згідно з чинним законодавством України.

5.1.6. Порядок змін умов договору.

5.1.7. Умови дострокового розірвання договору.

5.1.8. Відомості про уповноважених осіб сторін договору.

5.1.9. Договір може містити порядок заміни компанії з управління активами ІСІ та/або юридичної особи, що здійснює управління активами пенсійних фондів.

5.1.10. Невід'ємним додатком до договору є інвестиційна декларація фонду.

5.2. Вимоги до договору про управління активами ІСІ

5.2.1. Компанія з управління активами здійснює управління активами корпоративного інвестиційного фонду на підставі договору про управління активами цього фонду, діє від імені та в інтересах фонду за його рахунок та відповідно до умов зазначеного договору.

Договір про управління активами корпоративного інвестиційного фонду укладається між компанією з управління активами і спостережною радою корпоративного інвестиційного фонду та затверджується загальними зборами акціонерів цього фонду.

Управління активами пайового інвестиційного фонду компанія з управління активами здійснює від власного імені (без укладення відповідного договору).

5.2.2. Договір між корпоративним інвестиційним фондом і компанією з управління активами додатково до умов, встановлених пунктом 5.1 цього Положення, обов'язково повинен містити:

5.2.2.1. Тип фонду: для інституту спільного інвестування - відкритий, закритий, інтервальний.

5.2.2.2. Строк дії договору, який не повинен перевищувати трьох років і дія якого може бути продовжена тільки за рішенням загальних зборів акціонерів фонду.

5.2.2.3. Права та обов'язки компанії з управління активами, які повинні відповідати вимогам розділу 7 цього Положення.

5.2.2.4. Зобов'язання компанії з управління активами щодо інвестування активів ІСІ з метою отримання максимального інвестиційного доходу при мінімально можливих ризиках відповідно до інвестиційної декларації.

5.2.2.5. Порядок відшкодування компанією з управління активами збитків, завданих фонду неналежним виконанням умов договору.

5.2.2.6. Розмір та порядок оплати винагороди, а також можливість виплати премій компанії з управління активами, які визначаються за домовленістю сторін відповідно до чинного законодавства України.

5.2.2.7. Відповідальність сторін за невиконання або неналежне виконання умов договору згідно з чинним законодавством України.

5.3. Вимоги до договору про управління активами пенсійного фонду

5.3.1. Договір про управління активами пенсійного фонду укладається між юридичною особою, що здійснює управління пенсійними активами, та радою пенсійного фонду.

5.3.2. Договір про управління активами пенсійного фонду додатково до умов, встановлених пунктом 5.1 цього Положення обов'язково повинен містити:

5.3.2.1. Права та обов'язки сторін договору з урахуванням вимог п.7.1.1-7.1.3 цього Положення.

5.3.2.2. Обсяги пенсійних активів та умови їх розподілу між особами, що надають послуги з управління активами пенсійного фонду (у разі укладення договору про управління активами пенсійного фонду більше ніж з однією такою особою).

5.3.2.3. Застереження щодо конфіденційності з урахуванням вимог чинного законодавства України.

5.3.2.4. Порядок подання звітності та інформації особою, що здійснює управління пенсійними активами.

5.3.2.5. Розмір винагороди за надання послуг з управління активами пенсійного фонду відповідно до чинного законодавства України.

5.3.2.6. Відповідальність сторін за невиконання або неналежне виконання умов договору та порушення конфіденційності.

5.3.2.7. Строк дії договору.

5.3.3. Договір про управління активами пенсійного фонду може включати:

зобов'язання особи, яка здійснює управління активами пенсійного фонду щодо забезпечення мінімальної дохідності на рівні офіційного індексу інфляції;

порядок виплати винагороди за надання послуг з управління активами пенсійного фонду відповідно до чинного законодавства України;

порядок відшкодування компанією з управління активами збитків, завданих фонду неналежним виконанням умов договору.

У разі створення банком або компанією з управління активами свого корпоративного пенсійного фонду в договорі може бути зазначено, що витрати, пов'язані з виконанням функцій управління активами пенсійного фонду, здійснюються за рахунок такого засновника.

5.3.4. У разі невиконання або неналежного виконання однією із сторін договору його може бути розірвано достроково з урахуванням вимог, установлених чинним законодавством України. При цьому сторона, яка прийняла рішення про дострокове розірвання договору, надає попереднє письмове повідомлення іншій стороні в термін не пізніше 30 днів до моменту його розірвання.

6.1. Компанія з управління активами, юридична особа, яка здійснює управління активами, виконує такі функції щодо активів фондів, які перебувають в її управлінні:

6.1.1. Проведення аналізу активів фонду, у які планується здійснити інвестування.

6.1.2. Здійснення моніторингу зміни вартості інвестицій.

6.1.3. Проведення розрахунків ризиків при здійсненні інвестування.

6.1.4. Здійснення розрахунків інвестиційного портфеля (дохідність, ризиковість).