Відповідно до пункту 23 статті 7 Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні" та особливостей регулювання діяльності інститутів спільного інвестування, визначених Законом України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)" Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку роз'яснює порядок відшкодування державного мита за операції з випуску (емісії) цінних паперів інститутів спільного інвестування - пайових інвестиційних фондів.

Декретом Кабінету Міністрів України "Про державне мито" передбачено сплату державного мита за реєстрацію інформації про емісію цінних паперів, крім облігацій державних та місцевих позик, у розмірі 0,1 відсотка номінальної вартості емісії цінних паперів.

Пунктом 73 Інструкції про порядок обчислення та справляння державного мита, затвердженої наказом Головної державної податкової інспекції України N 15 від 22.04.1993 року (із змінами), визначено, що "при проведенні операцій з цінними паперами підприємства і організації, які виявили бажання здійснити емісію (випуск) таких паперів, сплачують державне мито перед реєстрацією проспекту емісії цінних паперів, виходячи з номінальної вартості запланованого обсягу емісії, вказаного в проспекті".

При цьому, згідно з приміткою до пункту 73 вищевказаної Інструкції під проспектом емісії розуміється інформація про випуск цінних паперів, що пропонуються для відкритого продажу.

Згідно із Законом України "Про цінні папери та фондовий ринок", який набрав чинності 12 травня 2006 року, проспект емісії цінних паперів - документ, який містить інформацію про відкрите (публічне) розміщення цінних паперів.

Статтею 28 вищевказаного Закону визначено, що публічним (відкритим) розміщенням цінних паперів є їх відчуження на підставі опублікування в засобах масової інформації або оголошення будь-яким іншим способом повідомлення про продаж цінних паперів, зверненого до заздалегідь не визначеної кількості осіб.

Відкриті інвестиційні фонди та відкриті взаємні фонди інвестиційних компаній, створені згідно з Указом Президента України від 19 лютого 1994 року N 55/94 "Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії", що реорганізовані в інститути спільного інвестування згідно з частиною 2 розділу XI Закону України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)", здійснюють заміну інвестиційних сертифікатів інвестиційного фонду (інвестиційної компанії) заздалегідь визначеному колу осіб з числа учасників фонду, який реорганізується, на цінні папери ІСІ, створеного в процесі реорганізації, без їх відкритого продажу.

Статтею 26 Закону України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)" визначено, що емітентом інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду виступає компанія з управління активами цього фонду.

Відповідно до статті 40 Закону України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)" зареєстрований в Комісії проспект емісії цінних паперів (крім випадку приватного розміщення) повинен бути опублікований в органах масової інформації у строки та в порядку, встановленому законодавством про цінні папери.